当前位置: 金丝雀 >> 金丝雀的天敌 >> 为什么达利欧说硅谷银行倒闭是煤矿里的金
全球最大对冲基金桥水(BridgewaterAssociates)的创始人达利欧(RayDalio)最近在领英上说:“硅谷银行的倒闭是‘煤矿里的金丝雀’,危险的早期迹象,它将在风险投资领域产生连锁反应,甚至远远超出风险投资领域。”
达利欧年创立桥水,去年9月辞去联席首席投资官职务,从投资一线退休。对于上周硅谷银行被接管,他认为这是个“非常经典的事件”,就像短期债务周期中非常经典的泡沫破裂那样。当旨在抑制信贷增长和通胀的紧缩货币导致债务和信贷的“自我强化”收缩时,就会出现这一阶段。这意味着一个传染过程,多米诺骨牌倒下,直到央行放松政策,创造“宽松货币”,然后为下一个大债务问题埋下伏笔。
自去年3月以来,美联储为抑制高通胀已连续加息8次,累计提高基准利率个基点。目前联储正面临继续加息还是优先稳定金融体系的抉择(FED明天举行例会)。
达利欧认为,不同的周期会看到不同的泡沫。年是房地产,这一次,私募股权公司和商业房地产公司将“无法承受高利率和紧缩货币政策的冲击”。
今天(当地时间3月21日),彭博的最新报道说,瑞典最大的养老基金Alecta在这场美国银行危机中可能已经损失了20亿美元,主要源自两家倒闭的银行——硅谷银行(预计损失89亿瑞典克朗)和Signature银行(32亿瑞典克朗),另外,Alecta还列在第一共和银行的股东名单中。
到本周二,第一共和银行股价今年以来跌了87%。
那么,达利欧说的“煤矿里的金丝雀”(canaryinthecoalmine)指的是什么?
在19世纪,煤炭开采是工业化时期部分西方国家的重要行业,但矿井越挖越深,工作危险性越来越大,瓦斯爆炸和吸入有毒气体事故频发。如何迅速有效检测出矿井空气中的一氧化碳浓度变得极为紧迫。人们发现,金丝雀对一氧化碳和其他有毒气体比较敏感。于是这种小鸟被带进了矿井,一直到上世纪80年代,电子探测器代替了金丝雀。
因此,“煤矿里的金丝雀”后来就用来指危险的征兆,对灾害、危机发出预警等。
在世界经济中,韩国的外向性很高,其商品出口成为观察国际贸易和经济状况的一个参考指标,所以有人将韩国的出口统计数据称为“世界经济的金丝雀”。